الريــم
12-04-2023, 01:10 PM
La inusitada escalada de los tipos de interés auspiciada por los bancos centrales para combatir la inflaci?n ha provocado un fort?simo aumento de las cuotas hipotecarias desde principios del a?o pasado, lo que ha llevado a las familias que pod?an permit?rselo a repagar de forma anticipada parte de sus créditos para reducir su deuda y frenar el golpe. Las amortizaciones anticipadas permiten reducir la cuota (con lo que se paga menos al mes) o recortar el plazo de vencimiento del crédito (con lo que a la larga se abonan menos intereses). Esta tendencia a incrementar los pagos adelantados, sin embargo, comenz? a dar claros s?ntomas de desaceleraci?n durante el verano y los bancos prevén que dicho freno se mantenga en los pr?ximos meses.
"En el tercer trimestre, hemos visto una cierta desaceleraci?n en los prepagos hipotecarios: fueron de unos 1.000 millones de euros, frente a los 1.200 millones del segundo trimestre, aunque a?o contra a?o sigan teniendo un peso relevante en la cartera hipotecaria. A futuro, esperamos que la tendencia siga desaceler?ndose. Lo l?gico es que buena parte de los ahorros destinados al prepago de hipotecas ya se haya utilizado y por tanto la disponibilidad que hay para seguir realizando prepagos siga desaceler?ndose en l?nea con el contexto econ?mico", acert? a resumir recientemente la directora financiera del BBVA, Luisa G?mez Bravo.
En la misma l?nea, Matthias Bulach, director de contabilidad de CaixaBank, apunt? que las amortizaciones extraordinarias en su entidad hab?an subido de los 500 millones al mes de 2022 a rondar los 650 millones en 2023, si bien "empezaron a reducirse un poco" durante el verano. "El cuarto trimestre de 2022 y el primero y segundo de 2023 fue cuando el impacto de la subida de tipos fue m?s notorio y notable y ahora ya, con la subida de la curva de tipos m?s consolidada, los impactos empiezan a ser algo menores", explic?. También Leopoldo Alvear, director financiero del Sabadell, indic? que los prepagos en su entidad estuvieron entre julio y septiembre "incluso un pel?n por debajo de la media de 2022".
Menores crecimientos
Las cifras del Banco de Espa?a confirman esta tendencia. El saldo de hipotecas se redujo 3.598 millones de euros durante los tres meses del verano, pese a que se concedieron nuevos créditos por valor de 13.172 millones, lo que implica que las amortizaciones -entre ordinarias y extraordinarias- fueron de 16.770 millones. Esta ?ltima cifra es 1.002 millones de euros y un 6,3% superior a la del mismo periodo de 2022, lo que supone un freno respecto al incremento interanual registrado en el segundo trimestre (2.036 millones y un 12,5%), que a su vez ya fue menor que los del primer trimestre (5.091 millones y un 35,9%) y el cuarto de 2022 (6.427 millones y un 49%).
El citado incremento internanual de las amortizaciones del 6,3% que se registr? entre julio y septiembre es, de hecho, el m?s bajo desde la ca?da que registraron las mismas en el ?ltimo trimestre de 2021 (-7%), cuando el BCE comenz? a endurecer la pol?tica monetaria. Otra forma de ver el freno que se est? produciendo: las amortizaciones durante el verano de 2022 equivalieron al 3% del saldo hipotecario al cierre de aquel junio, dieron un salto hasta el 3,8% durante el cuarto trimestre del pasado ejercicio, y desde entonces han ido bajando hasta el 3,7% en el primer trimestre de 2023, el 3,6% en el segundo y el 3,3% durante el pasado verano.
Ahorro excedente
Los datos no parecen apuntar a que las familias se estén quedando sin ahorros. Seg?n el INE, su renta disponible bruta creci? un 12,2% en el segundo trimestre, m?s que su gasto en consumo (5,2%), con lo que el ahorro que generaron (50.298 millones) se elev? hasta el 20% de su renta disponible, frente al 14,7% del primer trimestre. Adem?s, su riqueza financiera -diferencia entre ahorros y deudas- aument? un 3% durante el segundo trimestre frente al primero. Seg?n el Banco de Espa?a, las familias contaban con activos financieros por valor de 2,75 billones de euros y pasivos de 756.419 millones al cierre de junio, con un saldo positivo de 1,99 billones. La mayor?a de sus ahorros se concentraban en efectivo y dep?sitos (1,03 billones, un 0,7% m?s que en el primer trimestre) y participaciones en empresas y fondos de inversi?n (1,24 billones, un 2,4% m?s).
La ralentizaci?n del alza de las amortizaciones, seg?n diversas fuentes financieras, tiene m?s que ver con que la mayor?a de las familias que pod?an permitirse prepagar parte de las hipotecas para paliar el golpe del eur?bor ya lo han hecho, mientras que otros hogares no tienen recursos suficientes. Adem?s, subrayan que el ahorro total no es igual que el ahorro excedente (aquel que no se dedica a invertir o a tener un colch?n de seguridad para imprevistos). Seg?n datos del Banco de Espa?a, precisamente, las familias con m?s renta, y por tanto m?s recursos disponibles, han repagado anticipadamente hasta 1,6 veces m?s que los menos pudientes. También se apunta en el sector a que las diferencias interanuales del eur?bor son cada vez m?s contenidas, con lo que las alzas de las cuotas son cada vez m?s moderadas, lo que reduce el incentivo a amortizar de forma anticipada.
أكثر... (https://www.sport.es/es/noticias/economia/pagos-adelantados-hipotecas-paliar-escalada-95418346)
"En el tercer trimestre, hemos visto una cierta desaceleraci?n en los prepagos hipotecarios: fueron de unos 1.000 millones de euros, frente a los 1.200 millones del segundo trimestre, aunque a?o contra a?o sigan teniendo un peso relevante en la cartera hipotecaria. A futuro, esperamos que la tendencia siga desaceler?ndose. Lo l?gico es que buena parte de los ahorros destinados al prepago de hipotecas ya se haya utilizado y por tanto la disponibilidad que hay para seguir realizando prepagos siga desaceler?ndose en l?nea con el contexto econ?mico", acert? a resumir recientemente la directora financiera del BBVA, Luisa G?mez Bravo.
En la misma l?nea, Matthias Bulach, director de contabilidad de CaixaBank, apunt? que las amortizaciones extraordinarias en su entidad hab?an subido de los 500 millones al mes de 2022 a rondar los 650 millones en 2023, si bien "empezaron a reducirse un poco" durante el verano. "El cuarto trimestre de 2022 y el primero y segundo de 2023 fue cuando el impacto de la subida de tipos fue m?s notorio y notable y ahora ya, con la subida de la curva de tipos m?s consolidada, los impactos empiezan a ser algo menores", explic?. También Leopoldo Alvear, director financiero del Sabadell, indic? que los prepagos en su entidad estuvieron entre julio y septiembre "incluso un pel?n por debajo de la media de 2022".
Menores crecimientos
Las cifras del Banco de Espa?a confirman esta tendencia. El saldo de hipotecas se redujo 3.598 millones de euros durante los tres meses del verano, pese a que se concedieron nuevos créditos por valor de 13.172 millones, lo que implica que las amortizaciones -entre ordinarias y extraordinarias- fueron de 16.770 millones. Esta ?ltima cifra es 1.002 millones de euros y un 6,3% superior a la del mismo periodo de 2022, lo que supone un freno respecto al incremento interanual registrado en el segundo trimestre (2.036 millones y un 12,5%), que a su vez ya fue menor que los del primer trimestre (5.091 millones y un 35,9%) y el cuarto de 2022 (6.427 millones y un 49%).
El citado incremento internanual de las amortizaciones del 6,3% que se registr? entre julio y septiembre es, de hecho, el m?s bajo desde la ca?da que registraron las mismas en el ?ltimo trimestre de 2021 (-7%), cuando el BCE comenz? a endurecer la pol?tica monetaria. Otra forma de ver el freno que se est? produciendo: las amortizaciones durante el verano de 2022 equivalieron al 3% del saldo hipotecario al cierre de aquel junio, dieron un salto hasta el 3,8% durante el cuarto trimestre del pasado ejercicio, y desde entonces han ido bajando hasta el 3,7% en el primer trimestre de 2023, el 3,6% en el segundo y el 3,3% durante el pasado verano.
Ahorro excedente
Los datos no parecen apuntar a que las familias se estén quedando sin ahorros. Seg?n el INE, su renta disponible bruta creci? un 12,2% en el segundo trimestre, m?s que su gasto en consumo (5,2%), con lo que el ahorro que generaron (50.298 millones) se elev? hasta el 20% de su renta disponible, frente al 14,7% del primer trimestre. Adem?s, su riqueza financiera -diferencia entre ahorros y deudas- aument? un 3% durante el segundo trimestre frente al primero. Seg?n el Banco de Espa?a, las familias contaban con activos financieros por valor de 2,75 billones de euros y pasivos de 756.419 millones al cierre de junio, con un saldo positivo de 1,99 billones. La mayor?a de sus ahorros se concentraban en efectivo y dep?sitos (1,03 billones, un 0,7% m?s que en el primer trimestre) y participaciones en empresas y fondos de inversi?n (1,24 billones, un 2,4% m?s).
La ralentizaci?n del alza de las amortizaciones, seg?n diversas fuentes financieras, tiene m?s que ver con que la mayor?a de las familias que pod?an permitirse prepagar parte de las hipotecas para paliar el golpe del eur?bor ya lo han hecho, mientras que otros hogares no tienen recursos suficientes. Adem?s, subrayan que el ahorro total no es igual que el ahorro excedente (aquel que no se dedica a invertir o a tener un colch?n de seguridad para imprevistos). Seg?n datos del Banco de Espa?a, precisamente, las familias con m?s renta, y por tanto m?s recursos disponibles, han repagado anticipadamente hasta 1,6 veces m?s que los menos pudientes. También se apunta en el sector a que las diferencias interanuales del eur?bor son cada vez m?s contenidas, con lo que las alzas de las cuotas son cada vez m?s moderadas, lo que reduce el incentivo a amortizar de forma anticipada.
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